ทำให้ ป้องกัน การใช้ เป็นกลยุทธ์การ ป้องกันความเสี่ยง

ทำให้ป้องกันการใช้เป็นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง ที่คุณจะซื้อหุ้นเพราะคุณรั้นและคาดว่าราคาหุ้นที่จะขึ้นไป เนื่องจากคุณรั้นโอกาสที่คุณจะไม่เกินไปหมกมุ่นอยู่กับข้อเสีย แต่ที่เราทุกคนรู้ว่าตลาดสามารถเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็ว ทำให้เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ที่จะช่วยล็อคในผลกำไรในตำแหน่งที่มีอยู่ในกรณีที่มีการพลิกกลับอย่างฉับพลัน ล็อคในผลกำไรในตำแหน่งที่มีอยู่ พิจารณาตัวอย่างนี้คุณซื้อ 500 หุ้นของหุ้น XYZ ที่ $ 50, และมันขึ้นไป 70 $ ในขณะที่คุณกำลังชื่นชมศักยภาพกำไรเป็นระเบียบเรียบร้อยของหุ้นลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ $ 65 อืม การตอบสนองครั้งแรกของคุณอาจจะ "ไม่มีปัญหา ฉันจะรอจนกว่าจะได้รับกลับไป $ 70 และจากนั้นฉันจะปิดและขาย. "แต่หุ้นลดลงต่อไปที่ $ 60 บางทีคุณอาจจะมีการปรับราคาเป้าหมายของคุณลงไป 67 $ แต่ก่อนที่คุณจะรู้ว่าหุ้นจะกลับลงไป $ 50, และคุณได้สูญเสียทั้งวิ่งขึ้นของกำไรที่อาจเกิดขึ้น เสียงคุ้นเคย? มันเป็นสถานการณ์ที่ทุกเกินไปทั่วไปสำหรับนักลงทุน: การทำให้หุ้นวิ่งขึ้นไปอย่างกะทันหันคุณจะได้รับความตื่นเต้น (และอาจจะน้อยโลภ) แล้วก็กลับก่อนที่คุณจะสามารถล็อคในกำไรของคุณ ตอนนี้พิจารณาแก้ไขสถานการณ์นี้เมื่อหุ้นอยู่ที่ 70 $ คุณอาจเคยพูดกับตัวเอง "Hey, ที่วิ่งที่น่าตื่นตาตื่นใจ ตอนนี้ผมต้องการที่จะปกป้องบางส่วนของกำไรที่มีศักยภาพเหล่านั้น. "ต้องการทำเช่นนั้นคุณจะซื้อห้า 60 วันทำให้มีการนัดหยุดงาน 65 ราคาประมาณ $ 2 ต่อสัญญา นี้จะเสียค่าใช้จ่าย $ 1,000 บวก $ 8.20 ในคณะกรรมการ (ใส่แต่ละสัญญาเป็นตัวแทนของ 100 หุ้น) เพียงสองสามเหรียญต่อหุ้นที่คุณจะได้รับสิทธิในการขายหุ้นของคุณที่ $ 65 สำหรับช่วงเวลาที่กำหนด - ไม่คำนึงถึงสิ่งที่ราคาในตลาดที่เกิดขึ้นจริงต่อหุ้นอาจจะ ทำไมต้องซื้อ 65 ทำให้การนัดหยุดงานแทน 70 ทำให้ตี? ซื้อ 65 ทำให้การนัดหยุดงานควรจะเสียค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการซื้อใส่ 70 นัดหยุดงาน แต่ 65s ยังคงล็อคในส่วนของกำไรของคุณ ทำให้ไม่ได้ประกัน แต่คิดว่าสถานการณ์ในแง่ประกันภัยรถยนต์: ถ้าคุณซื้อประกันศูนย์หักค่าใช้จ่ายก็มักจะมีโชคลาภ แม้จะมีการหักค่าใช้จ่ายเล็ก ๆ ช่วยลดพรีเมี่ยมของคุณอย่างมีนัยสำคัญ ที่แตกต่างกันห้าจุดในสองราคาตี 65 เมื่อเทียบกับ 70, ควรให้ประโยชน์ที่คล้ายกันที่นี่ ตอนนี้สมมติว่าคุณได้ซื้อสัญญาห้าใส่ของคุณมีราคาใช้สิทธิ 65 ต็อกของคุณควรใช้เวลาดำน้ำอย่างฉับพลัน 50, คุณจะต้องเลือกระหว่างสองตัวเลือก: 1. การออกกำลังกายของคุณและทำให้ขายหุ้นที่ $ 65 ในสถานการณ์นี้คุณต้องการให้สิงโตของหุ้นของกำไรของคุณ: $ 65 - $ 50 = $ 15 x 500 หุ้น = $ 7,500 $ 1,008.20 น้อยสำหรับค่าใช้จ่ายของใส่ป้องกันและค่าคอมมิชชั่น ไม่ได้เป็นทางออกที่ไม่ดี 2. คุณยังสามารถขายเพียงแค่ทำให้คุณเพื่อผลกำไรและเงินสดในกระเป๋า (หลังจากทั้งหมดถ้าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ $ 50 และคุณจะมีสิทธิในการขายที่ $ 65 ราคาทำให้คุณได้เพิ่มขึ้นอาจจะอยู่ในค่า.) ขายทำให้จะชดเชยส่วนใหญ่มาจากผลขาดทุนจากสต็อก และช่วยให้คุณเพื่อให้ตำแหน่งหุ้นระยะยาวหากที่สำคัญกับคุณในระยะยาว แน่นอนไม่ลืมที่จะหักค่าใช้จ่ายของและทำให้ค่าคอมมิชชั่นจากผลกำไรของคุณ อะไรคือความเสี่ยงของการทำให้ป้องกันได้หรือไม่? เช่นเดียวกับการซื้อขายตัวเลือกมากที่สุดคือช่วงเวลาที่ทำให้ทุกอย่างด้วยการป้องกัน คุณอาจจะทำให้ซื้อเท่านั้นที่จะเห็นหุ้นยังคงสูงขึ้นซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่เป็น แต่คุณอาจรู้สึกว่าคุณสูญเสียเงินของคุณโดยการซื้อทำให้หลังจากที่พวกเขาได้หมดอายุแล้วไร้ค่า นอกจากนี้หากคุณต้องการที่จะดำเนินการเพื่อปกป้องผลกำไรของคุณโดยใช้ทำให้คุณจะต้องซื้อทำให้มากขึ้นจ่ายค่าเบี้ยประกันมากขึ้นและต้องเสียค่าคอมมิชชั่นมากขึ้น การป้องกันที่จะเพียง แต่ที่ผ่านมาจนหมดอายุของสัญญาที่คุณซื้อ ในบางกรณีคุณอาจตัดสินใจว่ามีการป้องกันที่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ที่จะกลับไปคล้ายคลึงของเราเมื่อคุณซื้อประกันในรถของคุณคุณไม่ได้หวังว่ามันจะถูกขโมยก่อนที่จะสิ้นสุดของคำว่า หากคุณมีความโน้มเอียงที่จะปกป้องการลงทุนของคุณด้วยทำให้คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจทำให้ค่าใช้จ่ายของที่มีมูลค่าการป้องกันที่จะให้ ทำให้ป้องกันความเสี่ยงดำเนินการเดียวกันในการซื้อใส่อื่น ๆ : ถ้าหุ้นอยู่สูงกว่าราคาการนัดหยุดงานคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมดเมื่อครบกำหนด หากท่านต่ออายุการป้องกันของคุณหลังจากที่ครั้งแรกทำให้หมดอายุโดยการซื้อทำให้มากขึ้นค่าใช้จ่ายของคุณสามารถเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ตราบใดที่คุณกำลังใช้ทำให้รอบคอบและอยู่ตระหนักถึงความเสี่ยงเหล่านี้พวกเขาอาจมีการป้องกันความเสี่ยงที่น่าสนใจสำหรับผลกำไรกับตำแหน่งหุ้นยาวของคุณ